Mục lục Tổng Quan
- Lời Mở Đầu — EV dương không đảm bảo bạn sẽ thắng trên đường đi của mình
- Chương 1: expected value / EV là gì
- Chương 2: Ensemble average vs time average
- Chương 3: Khi nào EV đủ, khi nào cần thêm geometric và ruin
- Chương 4: Cách dùng EV đúng mức trong giữ tiền
- Kết luận — Lời khẳng định & thúc đẩy hành động
- Kế hoạch hành động
Lời Mở Đầu — EV dương không đảm bảo bạn sẽ thắng trên đường đi của mình
Kỳ vọng toán học mô tả trung bình của nhiều bản sao. Bạn chỉ có một đường đi
🤔 Góc Tư Duy:
Một trò có EV +5% mỗi vòng. Sau 100 vòng, bạn có chắc tài khoản tăng khoảng 5% × 100 không?
Thiệt tình mà nói, expected value / EV là công cụ nền tảng. Nhưng EV một mình không kể hết câu chuyện khi kết quả nhân lên theo thời gian và khi bạn không thể chơi lại từ đầu hàng nghìn lần.
Chương 1: expected value / EV là gì
Trung bình có trọng số của mọi kết quả có thể
🤔 Góc Tư Duy:
Bạn có đang quyết định chỉ dựa trên “nếu thắng được bao nhiêu”, mà quên nhân với xác suất?
EV = Σ (xác suất × kết quả). EV trả lời: nếu lặp lại rất nhiều lần, trung bình mỗi lần được bao nhiêu. Nó không trả lời trực tiếp đường đi của một người.
💡 Tóm lại ở phần này:
EV là điểm khởi đầu, không phải thước đo duy nhất cho đường đi thực tế.
Chương 2: Ensemble average vs time average
Trung bình đám đông và trung bình theo thời gian của một cá thể có thể lệch nhau
🤔 Góc Tư Duy:
Brochure thích EV. Túi tiền của bạn sống theo tích lũy theo thời gian
Khi kết quả nhân lên, time average gần với geometric mean (trung bình nhân — phản ánh tăng trưởng thật sau nhiều kỳ) hơn arithmetic/EV. Trò EV dương vẫn có thể đưa hầu hết người chơi về gần zero nếu size lớn và biến động mạnh.
💡 Nói nôm na là:
EV là điểm khởi đầu. Geometric growth và risk of ruin (xác suất cháy tài khoản / mất gần hết vốn) mới nói về đường đi thực tế của bạn.
Chương 3: Khi nào EV đủ, khi nào cần thêm
Quyết định một lần vs quyết định lặp lại có nhân vốn
🤔 Góc Tư Duy:
Quyết định này là “một lần rồi xong”, hay sẽ lặp lại nhiều lần trên cùng một gốc vốn?
Với quyết định gần như một lần, EV vẫn hữu ích. Với chuỗi quyết định nhân trên cùng vốn, cần thêm geometric mean, variance drag (cùng ý với volatility drag — biến động làm chậm compound (lãi mẹ đẻ lãi con / tăng trưởng kép)), Kelly/size và risk of ruin (xác suất cháy tài khoản / mất gần hết vốn).
💡 Tóm lại ở phần này:
EV không sai. Sai là dùng EV như thước đo duy nhất cho mọi loại quyết định.
Chương 4: Cách dùng EV đúng mức
Bắt buộc tính EV, rồi hỏi thêm về đường đi và sống sót
🤔 Góc Tư Duy:
Trước quyết định tiếp theo, bạn sẽ dừng ở EV hay hỏi thêm “nếu lặp lại 50–100 lần trên cùng vốn thì sao”?
Ước lượng EV → nếu lặp lại và nhân vốn thì xem geometric và size → kiểm tra risk of ruin (xác suất cháy tài khoản / mất gần hết vốn) → rồi mới chốt size và kỷ luật.
💡 Nói nôm na là:
EV cho biết trò có đáng nhìn không. Size và đường đi cho biết bạn còn mặt để nhìn tiếp không.
Kết luận
Đồng trí ạ, EV là nền. Không bỏ EV. Chỉ đừng dừng ở EV khi quyết định gắn với vốn tích lũy theo thời gian.
Làm thôi.
Kế hoạch hành động
- Đọc thêm các bài cùng chủ đề tại Phương Lê Academy
- Ghi lại 1 khái niệm trong bài để áp dụng vào cách bạn nhìn tin tức tài chính tuần này
- Theo dõi kênh Telegram t.me/phuongleacademy để nhận thêm bài phân tích